Экономика и банковский сектор в зоне давления: Сбербанк констатирует рост проблем

Ключевые цифры и признаки напряжения в экономике и банковском секторе.

Проблемы экономики заметны на балансе крупнейшего госбанка: дефолтные активы Сбербанка с начала года выросли почти на 20% и к концу сентября достигли 2,7 трлн руб., согласно отчетности госбанка.

Наиболее тревожную деталь составляет качество корпоративного портфеля: в портфеле банка 27,8% приходится на ипотеку; дефолтные кредиты строителям по проектному финансированию за девять месяцев выросли примерно до 375 млрд руб., а другим компаниям — до 1,06 трлн руб.

В третьем квартале ситуация частично улучшилась на бумаге: банк снизил резервы, но руководство поясняет, что ранее формировались резервы по ряду отраслей, а часть из них распустили, поэтому показатели выглядят заниженными.

Поэтому четвертый квартал будет вероятно более негативным в части юридических лиц: ухудшается финансовое состояние клиентов, снижаются выручка и продажи, а экспортные ограничения и инвестиционный спрос усиливают давление.

Реальные масштабы проблем, по оценкам, могут быть выше: реструктуризации маскируют просроченные долги. По оценкам ЦБ, доля проблемных кредитов составляет 12,9% от портфеля всех банков на конец августа, при этом общая сумма проблемных кредитов достигает 13,3 трлн руб.

Дефолтные активы по ипотеке выросли с 203 до 251 млрд руб., по кредитным картам — с 305 до 344 млрд, по автокредитам — с 34 до 43 млрд, а дефолтные активы по потребительским кредитам снизились с 620 до 608 млрд руб.

Экономика, по оценкам международных организаций, продолжит находиться в застое: ОЭСР подтвердило прогноз роста ВВП России в 2026 году на 0,5% и снизило ожидания на 2027 год до 0,6%; МВФ ожидает роста около 0,9% в этом и следующем годах.